Como Calcular Lucro E Perda Em Opção De Negociação

Opções de chamadas Lucro, perda, equilíbrio O seguinte é o gráfico de perda de lucro no vencimento para a opção de chamada no exemplo dado na página anterior. Break-even O ponto de equilíbrio é bastante fácil de calcular para uma opção de compra: Preço do estoque do ponto de equilíbrio Opção de compra Preço de exercício Prêmio pago Para ilustrar, o comerciante comprou a opção de preço de exercício de 52,50 por 0.60. Portanto, 52,50 0,60 53,10. O comerciante irá fechar, excluindo a derrapagem de comissões, se o estoque atingir 53.10 por vencimento. Para calcular lucros ou perdas em uma opção de compra, use a seguinte fórmula simples: Opção de opção de perda de lucro Preço de ações na expiração - Ponto de equilíbrio Por cada dólar, o preço da ação sobe uma vez que a barreira do ponto de equilíbrio 53.10 foi superada, há um dólar para o lucro em dólares para O contrato de opções. Então, se o estoque vencer de 5,00 a 55,00 por vencimento, o proprietário da opção de compra faria 1,90 por ação (preço das ações de 55,00 - preço de ações de baixo preço de 53,10). Então, o comerciante teria feito 190 (contrato de 1,90 x 100 partes). Perda parcial Se o preço das ações aumentou 2,75 para fechar em 52,75 por vencimento, a opção comerciante perderia dinheiro. Para este exemplo, o comerciante teria perdido 0,35 por contrato (preço das ações de 52,75 - preço de ações de baixo preço de 53,10). Portanto, o comerciante hipotético teria perdido 35 (contrato de -0,35 x 100 partes). Para resumir, neste exemplo de perda parcial, a opção comerciante comprou uma opção de compra porque achava que o estoque aumentaria. O comerciante estava certo, o estoque aumentou 2,75, no entanto, o comerciante não estava certo o suficiente. O estoque precisava avançar em pelo menos 3.10 para 53.10 para o ponto de equilíbrio ou ganhar dinheiro. Perda completa Se o estoque não se movesse mais alto do que o preço de exercício do contrato da opção por vencimento, o comerciante da opção perderia todo o seu prémio pago 0,60. Da mesma forma, se o estoque se movesse para baixo, dependendo de quanto ele movia para baixo, então o comerciante da opção ainda perderia o 0.60 pago pela opção. Em qualquer uma dessas duas circunstâncias, o comerciante teria perdido 60 (contrato de -0,60 x 100 partes). Mais uma vez, é aqui que o risco limitado parte da compra de opções vem: o estoque poderia ter caído 20 pontos, mas o proprietário do contrato da opção ainda perderia seu prémio pago, neste caso, 0,60. A compra de opções de chamadas tem muitos benefícios positivos, como o risco definido e a alavancagem, mas, como tudo o resto, é sua desvantagem, que é explorada na próxima página. Opções Preços: Diagramas de lucros e perdas Um diagrama de lucros e perdas ou gráfico de risco. É uma representação visual do possível lucro e perda de uma estratégia de opção em um determinado momento. Os comerciantes de opções usam diagramas de lucros e perdas para avaliar como uma estratégia pode realizar em uma variedade de preços, obtendo assim uma compreensão dos resultados potenciais. Devido à natureza visual de um diagrama, os comerciantes podem avaliar os lucros e perdas potenciais, e o risco e a recompensa da posição, de relance. Para criar um diagrama de lucro e perda, os valores são traçados ao longo dos eixos X e Y. O eixo horizontal (o eixo dos x) mostra os preços subjacentes, rotulados em ordem com preços mais baixos à esquerda e preços crescentes para a direita. O preço subjacente atual geralmente é centrado ao longo deste eixo. O eixo vertical (o eixo y) representa os potenciais valores de perda e lucro da posição. O ponto de equilíbrio (que indica sem lucro e sem perda) geralmente é centrado no eixo y, com lucros mostrados acima desse ponto (maior ao longo do eixo y) e perdas abaixo deste ponto (menor no eixo). A Figura 8 mostra a estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Figura 8: A estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Qualquer valor traçado acima do eixo x representaria um ganho qualquer valor traçado abaixo indicaria uma perda. A linha de gráfico representa os lucros e perdas potenciais em toda a gama de preços subjacentes. Por simplicidade, bem, comece por dar uma olhada em uma posição de estoque longo de 100 ações. Suponha que um investidor tenha comprado 100 ações por 25 cada, ou um custo total de 2.500. O diagrama na Figura 9 mostra o potencial de lucro e perda para esta posição. Quando a linha do gráfico está em 25 (o custo por ação), note que o valor de lucro e perda é 0,00 (ponto de equilíbrio). À medida que o preço das ações se move mais alto, o lucro também é inverso, à medida que o preço se move mais baixo, as perdas aumentam. A figura mostra os intervalos de posição mesmo em 25 (nosso preço de compra) e, à medida que o preço das ações aumenta (movendo-se ao longo do eixo dos x), os lucros aumentam correspondentemente. Uma vez que, teoricamente, não há limite superior para o preço das ações, a linha do gráfico mostra uma seta em uma extremidade. Figura 9: Um diagrama de lucros e perdas para um estoque hipotético (isto não faz parte de quaisquer comissões ou taxas de corretagem). Com opções, o diagrama parecerá um pouco diferente, pois nosso risco de queda é limitado ao prémio que foi pago pela opção. Neste exemplo, mostrado na Figura 10, uma opção de compra tem um preço de exercício de 50 e um custo de 200 (para o contrato). O risco negativo é de 200 - o prémio pago. Se a opção expirar sem valor (por exemplo, o preço da ação foi de 50 no vencimento), a perda seria de 200, como mostrado pela linha do gráfico interessada no eixo y no valor de 200 negativo. O ponto de equilíbrio seria um preço da ação De 52 no vencimento aqui, o investidor perdeu 200 pagando o prêmio e o preço crescente de ações é igual a um ganho de 200, cancelando o prêmio. Neste exemplo, cada 1 aumento no preço das ações no vencimento é igual a 1 ganho. Por exemplo, se o preço das ações subir para 54, representaria um lucro de 200. Figura 10: Um diagrama de lucros e perdas para uma posição de opção longa. 13 Deve-se notar que o exemplo acima mostra uma linha de gráfico típica para uma chamada longa, cada estratégia de opção - como borboletas de chamadas longas e estradas curtas - possui um diagrama de perda e lucro exclusivo que caracterizou o potencial de lucro e perda para essa estratégia particular. A Figura 11, tirada do site da Web das Indústrias de Opções, mostra várias estratégias de opções e os diagramas de lucros e perdas correspondentes. Figura 11: Vários diagramas de lucros e perdas para diferentes estratégias de opções. A imagem é do site da Web Options Industry Council. A maioria das plataformas de negociação de opções e software de análise permitem que os comerciantes criem diagramas de lucros e perdas para opções especificadas. Além disso, os gráficos podem ser criados à mão, usando um software de planilha, como o Microsoft Excel, ou através da compra de ferramentas de análise comercialmente disponíveis.